中国网络巨头腾讯首席法律顾问Brent Irvin将他最近一次的莫斯科之行形容为充实刺激、充满挑战、收获颇丰,惟零下十几度的寒冬天气的确是场考验。
今年伊始,Brent Irvin就已开始着手筹备腾讯的海外投资大作 —斥资3亿美元收购俄罗斯互联网领先企业Digital Sky Technologies(以下简称“DST”)的10%股权。该公司于英属维京群岛注册成立,是俄语世界乃至整个东欧数一数二的网络公司,并持有Facebook及Zynga之股份。
“这宗交易涉资庞大,挑战重重,原因就在于需要处理多个司法管辖区的法律事务,包括中国、香港、维京群岛及俄罗斯。而不同司法管辖区的利益相关者对交易流程、标准条款等事宜有着不同预期,”Brent Irvin谈到:“我们只能积极采取各种措施,逐一解决。然而这桩交易最令人难忘的,莫过于隆冬之季迫降莫斯科,完成法律尽职调查工作。”
从腾讯-DST收购案中,我们不难窥见中俄企业合作的未来趋势 — 交易规模越来越大,复杂程度越来越高,交易范围越来越广,且不再局限于传统的能源及资源领域。
近期交易看点
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交易
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金额
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事务所
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腾讯收购DST股权
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3亿美元
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并购律师事务所:富而德,世达,Ogier
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中投公司收购Nobel Oil Group股权
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8.59亿美元
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并购律师事务所:王律师事务所(WongPartership)
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俄铝在港启动IPO
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20亿美元
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发行人律师事务所:君合,盛德国际,佳利,Egorov, Puginsky, Afanasiev & Partners,Ashurst,Bendin Prat,Ogier,Cabinet D’ Avocats, Asters
包销商律师事务所:年利达,杜威路博国际
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非油气领域交流加强
俄罗斯的冬季天寒地冻,并不适合观光旅游,但这并未影响中国企业进军这个与中国同属全球最大新兴经济体之列的欧洲邻国的热情。就在俄罗斯总统梅德韦杰夫访华当月,中国国家开发银行及中国建设银行驻莫斯科代表处先后成立。莫斯科代表处是开发银行进驻欧洲的首站,目前该行已参与了俄罗斯19个融资项目,同意提供共计364亿美元贷款。与此同时,中国一汽亦与俄罗斯高尔基汽车厂(GAZ Group)签署协议,计划在俄合资办厂,生产及销售中型卡车,借此打开俄罗斯市场大门。
中俄跨境法律服务需求已经引起国内不少律师的注意,北京金杜律师事务所合伙人胡再持就是其中之一。过去十个月胡律师曾七次亲赴莫斯科,为客户解决在俄所面临的问题。“中国企业的投资范围已不再局限于能源及资源,而是扩展到地产、基建、农林、制造、科技、汽车等方方面面。只是公众及媒体的关注焦点仍然集中在两国之间大型能源交易上,”胡律师指出。
胡律师近期还参与了中国诚通集团对Greenwood商业中心的收购案,该项目位于莫斯科附近,由13个写字楼、商业设施及住宅组成。胡律师及一众金杜精英协助这间国企进行尽职调查、谈判、交易建构、融资以及与俄方律师 — 办公室的沟通。据报,Greenwood项目总投资约达3.5亿美元。
对于中国客户的在俄投资项目,胜蓝律师事务所圣彼得堡分所合伙人Glenn Kolleeny亦并不陌生。他发现手头的非油气领域涉华法律工作与日俱增,去年他本人更是时常到中国出差。
“虽然中俄能源交易的规模及数额都相当庞大,不过由于这些项目是由政府推动,因此相关的法律工作并不多,”Glenn Kolleeny坦言:“中国客户的法律需求大多来自地产、建筑及基建项目。”
他将波罗的海明珠工程称之为是中国企业大举进军俄罗斯建筑与基建业的典范。该项目由一个上海企业组成的财团投资兴建,牵头者是上海实业(集团)有限公司。13亿欧元的投资将在俄罗斯圣彼得堡附近打造一个人口达35,000的新城,住宅、商业及公共设施一应俱全,堪称俄罗斯有史以来最大的外商地产投资项目。
与此同时, 越来越多的中国建筑公司也成功竞得俄罗斯项目。例如,中国建筑工程总公司便成功揽获莫斯科联邦大厦东塔楼的建筑合约,该建筑建成后将成为欧洲第一高楼。
展望未来
据官方数据显示,2010年上半年中国对俄直接投资达2.64亿美元,较上年同期增长59%。这个数字跟中国的对外投资总额相比是小巫见大巫,但却预示着一个新的市场向两国的律师事务所敞开大门。不少律师表示这个市场在五年前根本不存在。
“过去几年,俄罗斯与亚太,尤其是与中国的商业交流愈发频繁。因此我们决定化被动为主动,积极应对这一变化,”俄罗斯Alrud律师事务所管理合伙人Maxim Alekseyev表示。
该律所为多家中国企业提供并购交易、反垄断与竞争问题、贸易法规及尽职审查方面的咨询及法律服务,目前正准备强化对华市场通道,在中俄投资领域抢占更多市场份额。作为计划的一部分,Maxim Alekseyev及所内律师将定期走访金杜、德恒等国内律师事务所,希望与中国合作伙伴一起拿下更多项目。该律所还制定了一个借调计划,为所内律师提供到中国律师事务所锻炼的机会。
“我个人十分看好两国之间的商务及政治关系,近期中国两国元首的正式会见更是让我信心倍增。我认为未来两国之间的直接投资将进一步增长,特别是在基建及科技领域。俄罗斯发展前景广阔,法律市场潜藏巨大商机,”Maxim Alekseyev补充说。
如果说有志者事竟成,那么与Maxim Alekseyev抱有同样想法的律所可谓是已经向成功迈出了第一步。ALB